保有株の大証金が予想以上に悪かった。
大証金 (8512) 下方修正 営業利益(2,400万円←1.0億円 2012/03通期非連結)
純利益は会社予想５億円から３億９００万円に下方修正。
財務は悪いし足元が良くないし、配当も高くはない。PBRが低かったほかには統合に向けて思惑で上がるのを待つ。ただそれだけで組み入れていたがたとえそれが理由で保有するにしてもいったん撤退が良いと判断。
すでに昨日までに８割がた損切りしていたが明日残りも処分します。当分は上がらないだろうしそれだったら、雑貨屋BLやアークランドの買い増しの方がまし。
PBRという指標はそれだけで見るのはナンセンスで長期保有を目的にするならば財務の健全性やビジネスモデル、営業利益の推移、リスク要因など総合的に見るのがセオリー。
今回は期待する時期が来る前にネガティブの影響が大きすぎた。ほかの銘柄も持ち株数の調整をしてキャッシュを厚めにしていた。みずほを買い戻そうかと考えていたが銀行をさらっと見てみてPBRにこだわらずに自分なりに比較してみた。
メガバンクというかほとんどの銀行のビジネスモデルと全く異なっていて手数料で稼ぐやり方。拠点はコンビニ。そのコンビニも好調で進捗率も悪くはない。長期保有もよさそうだと判断して
セブン銀行 （8410）を本日打診買い。来月決算もあるので動きを見ながら追加で買う予定です。
