新興国株式投資 -2/2/2008-

[NGTNさん]

∇新興国株式ポートフォリオの損益率
ドル建て・株式のみの損益率：-1.70 %
円換算・株式＋現金の損益率：-7.09 %
※運用開始日は2007年12月13日です。過去のポートフォリオ推移を記録した日記には、「新興国市場」というタグをつけています。
※ADRもしくは米国市場上場の銘柄のみなので、全てドル建てで買っています


∇保有銘柄の損益率
GFA / GAFISA（ブラジル・建設）：-3.26 %
CZZ / COSAN LTD CL A（ブラジル・食料）：+37.16 %
ULTR / ULTRAPETROL LTD（ブラジル・海運）：+1.68 %
SLT / STERLITE IND ADS（インド・非鉄）：-16.49 %
INFY / INFOSYS TECH ADR（インド・IT）：+0.25 %
TTM / TATA MOTORS LTD（インド・自動車）：+7.03 %
VSL / VIDESH SANCHAR（インド・通信）：-16.37 %
IVN / IVANHOE MINES（カナダ・金鉱）：+1.03 %
EWZ / ISHARES BRAZIL（ブラジル・ETF）：+0.38 %
EZA / ISHARES S AFRICA（南アフリカ・ETF）：-9.44 %
EWM / ISHARES MALAYSIA（マレーシア・ETF）：+3.46 %

今週は結構戻りました。ブラジルのETFが強いのが意外です。ブラジルの指数は、鉄鉱石や原油などを扱う銘柄の占める割合が高く、景気後退となれば資源株はもっと叩き売られてもおかしくないと思うのですが。おそらく、原油などのコモディティ価格が高止まりしているせいでしょうけど、景気後退局面では利益は大して落ち込まなくても景気敏感株はどんどん株価が下がる（PERが下がる）というのが一般的じゃないのかな。日本市場の非鉄やチタンやカーボンなどの素材株のように。ブラジル以外でも、アルコアやBHPビリトンなども値を保っていて、面白い動きだなぁと思っています。
個別では、高成長・高PERでチャートも強い右肩上がり銘柄（GFA、SLT、VSL）の落ち込みが大きいです。こういう銘柄は強気相場ではパフォーマンスが良くなるけど、弱気相場になると一気に下がりますね。逆に、高PERではなくてチャートも横這いや底這いだったTTMやCZZやULTRは、全体相場が下がった時の下げ幅も小さくて戻り局面ではあっさりとプラテンしてくれています。


以下、雑談。
うちの周り（東京都の西の方）、すごい雪です。昨日スノボに行って、雪はおなかいっぱいなのですが・・・。
そういえばスノボに行くとき、関越で事故が三件も起きてました。一つ目は3台くらいの軽い接触事故。二つ目は、10台弱が玉突き。三つ目は、かなり激しかったようで1台がひっくり返っていて（タイヤが空を向いている状態）、内装がぼろぼろになってました。
ちなみに行ったスキー場は尾瀬岩鞍です。沼田ICから1時間くらい。雪質○、コース○、輸送能力◎。リフト待ちは短いけど、コースがそんなに広くないので人口密度が結構高い。ボード向けのアイテムは少なくて、キッカー3つとレール1つくらい。ボードクロスのコースは、ウェーブが連続しているのみ。上級者コースは全てコブ付きでボードだときつい。多分、スキーヤーの方がより楽しめるスキー場だと思います。でも夕方になって人が減ってきて、中級者コースは程よい斜度で、雪質も良いのでエッジも抜けなくて思いっきりスピード出せて楽しかったです。とりあえず脚がガクガクになるまで滑れました。
　

[NGTNさん]

あれ？みやまなさん宛てのコメントの最初に自分の名前が入ってる・・・。何考えてるんだ、自分。


タジーさん、
こんばんは。尾瀬岩鞍はスキー向けに設計されたコースって印象を受けました。他のスキー場よりもスキーヤーの割合が高かったですし。


Ayrton.Sennaさん、
こんばんは。いやぁ、しっかりと筋肉痛になりましたよ。事故は怖いですね・・・。セナさんは事故に巻き込まれた経験有りですか。お身体は無事だったようで何よりです。私自身は事故にあったことは無いのですが、事故は事後処理も面倒でしょうね。

[(退会済み)]

NGTNさん、こんばんは。

健康的な生活を送っていますね！^^/
私は週末も運動不足で、メタボリック解消の道険しという感じ
です。

事故、怖いですね！(＋＋;)
私は、三台玉突きの先頭だった事があります。
ノーブレーキで突っ込んだみたいで、真ん中はちょっと短く
なってました。
私は特に後遺症も無かったのですが、相手側の損保がその後
すぐ傾いてしまい、吸収合併されるので手続きを急がされました。
自分の注意も大事ですが、神社で交通安全祈願をお願いする
事が多くなりました。交通安全でありますよう。

[(退会済み)]

NGTNさん

おひさしぶりです。
）関越で事故が三件も起きてました。

本当に恐いのは、雪ではなく道路上に
見えない氷なんですよね。

あと、尾瀬岩鞍は古くからのスキー場なんで、
ボーダーには向いてないのかな。

ではでは

[NGTNさん]

NGTNさん (65.28point)

こんにちわ。新興国ですと、中国、インドの指数はまだまだ戻ってないのですが、中国を入れてないこと、ブラジルの割合が高めなこと、高値追い銘柄の割合が低めなこと、マレーシアとかIVNとか他の指数にあまり連動しないのを入れてあることでポートフォリオ全体ではあまり下げずに済んでいると思います。商品価格はなかなか下がりませんね。ドル安も一因だと思います（大体がドル建てなので、ドルの価値が下がればドル建てでの商品価格は上がります）。

＞ユッキーー＋イケメンとスノボー仲間になっちゃうとか(^_^)/
滑ったことの無い人と一緒に滑るのは新鮮で面白いですねっ

[みやまな鉄砲長さん]

こんにちはーNGTNさん

新興国のほうだいぶ戻ってますねー(^_^)/
商品高すぎ。。。(-_-;)

>うちの周り（東京都の西の方）、すごい雪です。
うちもすごいことに。。。引きこもっています。。。

>雪質も良いのでエッジも抜けなくて思いっきりスピード出せて楽しかったです。

ユッキーー＋イケメンとスノボー仲間になっちゃうとか(^_^)/
俺が友達になるとイケメン虐待の道が待ってますけど。。。
(ハイパーＳなので(笑))