先物 短期EMAで逆張

[ISAC.WaKSさん]

震災ショック以来休止していた短期EMA（平滑平均）による先物の逆張りトレードを昨日から復活させた。具体的には下記のように実施している。

 

日経平均の２日EMAを使い、15：00の終値が前日の２日EMAより高ければ先物miniを終値で売り。シミュレーションでは２日～６日くらいまで年単位では安定した成績を残している。EMAを使うのは計算が楽なためで、検証はしていないけれど普通の２～５日移動平均でも似たような結果になるのではないだろうか。２日EMAでの勝率は約６８％だが、負けるときの損が大きい。

 

問題もある。逆張りの特性として持合いには強いがトレンドが続くのには弱い。先週の暴落のように下げが続くと損失が大きくなる。勝率が高いのでこまめに稼げるが、負けるときは大きい。このため多くの逆張りシステムでは数％でのロスカットや保持期間を限定するなどの対策を採っている。しかし、年単位の集計ではロスカットを入れると却って成績が悪くなることが多い。そのため私は「トレンドから明白に外れたときは休む」というルールを追加しているが、トレンドをシステム化することは難しいのでトレンドから外れたかどうかの判断はチャートなど裁量で行っている。地震が来たときは買い建てだったが、3/14の寄付で成行売り処分した。建て玉も増やした直後だったので大赤字であった。

 

もう一つの問題は15：00の終値を確認してからの注文になるので、出かけている日は対処が難しい。

 

私は株の売買はほとんどが順張りなのでこの先物の逆張りは短期的にはヘッジ機能を果たしていることになる。長期的に見ればどちらも収益になっているはずである。

 

フリーのETF以外の日経ETFでは手数料負けになってしまう。フリーのETFは手数料はただだが、売りの場合金利が掛かる。先物は手数料はかなり安い。