ぶーちゃんまんさんのブログ

IVをどう計算するか？　その1

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投稿:2010/2/24 21:46

更新:2010/4/5 21:57

IVをどのように算出していくかは、オプション取引を始めるにあたり、最初に抑えるべき大事なところで、この入り口を間違って覚えると後々苦労するような気がします。そこで簡単にまとめてみたくなりました。

ＩＶは

権利行使価格
短期金利
オプション価格
原資産価格
残存日数

以上があれば逆算できますが、上記の数字をどう入れていくかは、証券会社配信の数値に違いがあることなどからも、一様ではないところだと思います。

具体的に追っていきます

権利行使価格・・・ここはみんな同じなので問題ないでしょう。

短期金利・・・これも日銀が日々公表している数字で違いは出ないでしょう。

オプション価格・・・単純に近々出来値を入れるのか？もしくは理論価格を入れるのか？など考えが分かれるところだと思います。

原資産価格・・・何を原資産にするのか、意外にも違いが分かれるところの様です。

残存日数・・・これも考え方によって分かれるところです。

あまり長い文章にならないよう次回に続く・・・