【シミック】出足順調。静岡工場買収効果に期待 …

[TIW藤根 靖晃さん]

出足順調。静岡工場買収効果に期待

＜株価は上昇トレンドに転じてこよう＞
前回レポート(09年12月9日付)では、株価は2万円を割り込み安値圏にあると考えているが、第一三共(4568)静岡工場の買収に関して、買収金額や費用面等のマイナス部分が不透明なことから、その点が明確になるまで本格反騰は難しいのではとコメントした。現時点でも買収金額等は公表されていないが、10/9期会社計画には大方織り込んでいるようであり、プラス効果の方が大きいとの会社側の判断を尊重すれば、今後株価は上昇トレンドに転じてくるものと思われる。

＜順調な滑り出し。10/9期会社計画はクリアの公算＞
10/9期1Q(10-12月)決算は売上高74億円(前年同期比8％増)、営業利益7.5億円(同27％増)、経常利益7.5億円(同54％増)と順調なスタートを切った。CRO(製薬企業の医薬品開発支援)事業のデータマネジメント業務、CSO(製薬企業の医薬品等のマーケティング支援)事業のMR(医薬情報担当者)派遣業務、ヘルスケア事業が順調に拡大したことが大きな要因。09年12月末時点の受注残高は310億円(同年9月末比25億円増)であり、2Q(1-3月)も現時点では1Qより落ち込むような状況ではないこと、4月から同社工場として稼動予定の静岡工場も、事前調整が順調に進展している模様であることから、10/9期会社計画は十分クリアできる状況にあるとみて10/9期、11/9期のTIW業績予想を若干上方修正する。(岸　和夫）

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