ユビキタスAI
「日本の半導体IPベンダーとして理想に近い」

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07/05 15:00

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ユビキタスAI(3858)の買い予想。 kazzmar さんの株価予想。 予想株価: 2,250円 「日本の半導体IPベンダーとして理想に近い」

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3858東証スタンダード

株価(07/05 15:00)

534.0 円
+19.0(+3.68%)
買い予想

「日本の半導体IPベンダーとして理想に近い」

kazzmarさん
kazzmarさん

予想株価

2,250
現在株価との差
+1,716.0
登録時株価

4,000.0円

獲得ポイント

-246.46pt.

収益率

-86.65%

期間

理由

国内半導体業界は大手IDMを中心に厳しい経営環境にあり、選択と集中、業界再編の必要が叫ばれて久しい。東芝のNANDフラッシュ、エルピーダのDRAMに、日本勢がシェアトップのMCU(いわゆるマイコン)が僅かに世界で戦える分野。

中でもMCUは処理能力こそIntelやAMDのCPUに劣るものの、あらゆる電気製品に搭載され、出荷量は年間50億個に届く。ユビキタス社はこのMCUで世界トップのルネサスやNECエレへ各種機能の設計情報(IP)を提供するIPベンダー。

規格標準に忠実にらスクラッチから開発されたサイズの驚異的に小さいTCP/IPプロトコルスタックなど、組み込まれたMCUを搭載するだけでネットワーク・レディーな機器となる。IPライセンス単価は小さいが、搭載するMCUは(それこそ携帯電話の出荷数とは桁違いに)大きく、ユビキタス社の中期的な成長の源泉。

これらを成長のアップサイドに、足下 任天堂向けライセンスが底堅く業績を底支える事業構造。まさにNEO上場一号にふさわしい銘柄。ルネサスに加え、主幹事野村が株主に名を連ねるなど、今後3-5年程度のマイルストーン達成に不安要素は少ない。IPベンダーとして利益率の高い事業、会社予想を上方修正していく展開と考えられる。
7件のコメントがあります
kazzmarさん
kazzmarさん
2007/11/14 09:43
「400千円」で寄った模様。マイルストン開示の3年後時点のFair Value水準に決算上方修正まで織り込んじゃった感あり。
経営は"冷静な"事業運営を迫られますね。
kazzmarさん
kazzmarさん
2007/11/13 23:27
今日は寄りませんでしたね。
http://minkabu.jp/stock/3858/news/7414

実は、初値ベースの時価総額250億円(株価300千円弱)が、今後Secondaryで"健全な"株価形成できる上限かなと見てました。
3年後(の適正Value)を見据えた時価総額400億円までは"あり得る"水準ですが、ちょっと過熱し過ぎの感はありますね。
あしべさん
あしべさん
2007/11/6 07:55
ひさしぶりに参加したIPOが当たって良かった、アコーディア・ゴルフでは地獄を見させてもらいました。(2株塩漬けはいた過ぎ)
kazzmarさん
kazzmarさん
2007/11/3 23:05
空人さん、当たるといいですね!
空人さん
空人さん
2007/11/3 21:51
おもしろそうなので抽選申し込みします。
kazzmarさん
kazzmarさん
2007/11/1 19:27
想定通り、公募価格が仮条件上限の100千円で決定しましたね。08/3予想でPE30倍の水準。初値で一喜一憂する訳ではありませんが、公募価格としては妥当な線でしょう。

こんな記事も出てました。
http://it.nikkei.co.jp/business/news/index.aspx?n=MMITzx000026102007
2太郎1姫さん
2太郎1姫さん
2007/10/29 06:52
わたしも久々期待のIPOですので、さっそくPicks書きました。
任天堂関連株がどれも高くなっているので
技術力も伴って、人気化は必至だと思います。

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