[通貨オプション]調整

ドル・円オプション市場は調整色が強まった。短中期物でレンジ相場抜けでオプション買いが加速した一方、中長期物ではオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは6カ月物を除いて円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする円コール買いに比べ、円先安感に伴う円プット買いが勝った。

■変動率
・1カ月物5.69％⇒5.79％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.89％⇒5.98％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.60％⇒6.58％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.75％⇒6.68％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.04％⇒＋0.79％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.78％⇒＋1.72％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.34％⇒＋2.41％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.45％⇒＋2.43％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞