後場に注目すべき3つのポイント～心理的には一段のリバウンドが期待されるところ

18日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は続伸、心理的には一段のリバウンドが期待されるところ
・ドル・円は下げ渋り、107円付近は押し目買い
・値下がり寄与トップはファーストリテ<9983>、同2位がアステラス製薬<4503>

■日経平均は続伸、心理的には一段のリバウンドが期待されるところ

日経平均は続伸。140.32円高の20177.79円（出来高概算6億1000万株）で前場の取引を終えた。先週末の米国市場の上昇の流れを引き継ぐ格好から小幅に続伸して始まり、寄り付き直後に19999.10円と2万円を下回る局面もみられたが、その後は底堅さが意識される中、前引けにかけてじりじりと上げ幅を拡大させている。

楽観視は出来ないとはいえ、新型コロナウイルスについては東京都の感染者は減少傾向にあるほか、大阪では感染者数がゼロとなるなど、経済活動の再開への期待が高まりやすく、底堅さが意識される中で押し目買い意欲が強まっている。

東証1部の騰落銘柄は値上がり、値下がり数は拮抗。セクターでは鉱業、水産農林、情報通信、石油石炭、サービス、ゴム製品が堅調。半面、鉄鋼、空運、倉庫運輸、電気機器、繊維、電力ガスが冴えない。指数インパクトの大きいところでは、エムスリー<2413>、ソフトバンクG<9984>、ファーストリテ<9983>、KDDI<9433>、日産化<4021>が堅調。一方で、東エレク<8035>、TDK<6762>、アドバンテスト<6857>、太陽誘電<6976>、ソニー<6758>など、ハイテク株が重石になっている。

日経平均は2万円処での底堅さが意識される中、前引けにかけて上げ幅を広げてきている。先週末に決算を発表したエムスリーが急伸しており、日経平均をけん引する格好である。また、5000億円を上限に自社株買いを実施すると発表したソフトバンクGが上昇となったことも指数の押し上げ役であろう。

2万円処での底堅さが意識される中、じりじりと上げ幅を拡大させたことにより、テクニカル面では一目均衡表の雲上限突破を目指す展開が意識されてくる。雲上限といった足元で上値抵抗として意識されている水準を上放れることが出来れば、心理的には一段のリバウンドが期待されるところ。また、グローベックスの米株先物はNYダウが強い動きをみせていることも、安心感につながりやすいだろう。

一方で、ソフトバンクGは決算を控えているほか、東エレクなどハイテク株が総じて軟調な点が気掛かりである。ファーウェイ問題による米中緊張も警戒されやすいため、強弱感が対立しやすいところ。ただ、下値の堅さからはショートポジションは取りづらく、押し目を拾う流れが徐々に下値を切り上げる格好が期待される。


■ドル・円は下げ渋り、107円付近は押し目買い

18日午前の東京市場でドル・円は下げ渋り。米連邦準備制度理事会（FRB）の機動的な金融政策への期待感からドル買い需要は後退し、他の主要通貨は対ドルで上昇基調を維持する。ただ、ドル・円は押し目買いが入り、下値は堅そうだ。日本株の上げ幅拡大で、円売りも観測される。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は107円04銭から107円28銭、ユーロ・円は115円82銭から116円19銭、ユーロ・ドルは1.0809ドルから1.0836ドル。


■後場のチェック銘柄

・インパクトホールディングス<6067>、メドピア<6095>など、7銘柄がストップ高
※一時ストップ高（気配値）を含みます

・値下がり寄与トップはファーストリテ<9983>、同2位がアステラス製薬<4503>


■経済指標・要人発言

【経済指標】
・日・1-3月期GDP1次速報：前期比年率-3.4％（予想：-4.5％、10-12月期：-7.3％←-7.1％）

【要人発言】
・パウエルFRB議長
「弾切れはない。必要ならさらに行動」
「失業率は20-25％がピークとの見方は正しい」

・中国商務省
「ファーウェイを標的にした米国の輸出規制強化は世界のサプライチェーンを脅かす」

・西村経済再生相
「当面は経済が相当程度落ち込むことが想定される」
「追加的な政策も検討されている」


＜国内＞
・13:30　3月第3次産業活動指数（前月比予想：-3.7％、2月：-0.5％）

＜海外＞
・WHO年次総会（テレビ会議）

＜HH＞