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日経平均 今後の予想
kabukabumanさん
投稿:2024/7/25 23:27
更新:2024/10/7 19:10
NY株式市場は相次ぐ弱い経済指標やアルファベットの決算などが引き金となり
ハイテク株を中心に急落しています。
一方の東京市場は 歴史的な円安を背景に 年初から海外資金が押し寄せ
日経平均株価は2月に史上最高値を更新しました。
その後も円安傾向は続き 日経平均株価は
7月11日に年初来高値（42426円）を記録しています。
しかしドル建て日経平均の年初来最高値は3月7日の273.59＄で
それでも2021年2月16日に付けた史上最高値291.19＄より低い水準です。
因みに2021年2月のドル円相場月中平均値は106.25円でした。
つまり日経平均が史上最高値を記録出来たのは歴史的円安が主な要因なので
短期間で1＄10円もの円高は 海外資金を一気に撤退させるには充分でしょう。
結果は7月11日の史上最高値（42426円）から僅か9営業日で
10.85％もの下落となりました。（37825円）
次に今後の見通しですが 短期間で10％の下落は弱気相場入りが予想されると同時に
折しも日銀の7月or9月利上げ観測が急浮上していますので
結果が判明するまで 大きな反発は望めないと考えています。
さらに米大統領選挙や自民党総裁選といった政治の動向も
投資家の様子見姿勢に繋がるため
新しいトレンドが明確になるのは 早くても9月後半になるのではないでしょうか。
という訳で 日米両中銀の金融政策次第では
（9月FRB利下げ、同月日銀利上げ開始というシナリオも）
1＄140円台も充分有り得るので 一つは為替を考慮した銘柄選択
もう一つは米大統領選挙の結果を想定した銘柄選択が必要になると思います。
＜追伸＞
「もうは未だなり」と言われる様に 今後の乱高下下下に要注意！
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ただまだまだ安心できる位置とは言えませんが。
本命をガチホして 買いたい気持ちは抑えて余力を残してみています。
本日は持ち株は何とか持ちこたえていました。
確かに今日の急反発は外国人の仕業でしょうね。
ただ地合いの悪さを考えると
安値から1000円も戻したのは
仕込みだけなく ショートカバーも
その一因ではなかったかと推察しています。
恐らく38000円より上で空売りを入れ
往復ビンタを狙ったのではないかと。。。
なのでこの程度の下げでは済まない気がしますし
今後は日米中銀の金融政策が警戒され
乱高下相場が続くのではないでしょうか。
という訳で
引き続き私は二番底に備えたいと思います。
毎度お馴染みの 念には念をですw
しかし すでにまた需給も悪化してきています。
結局どうしたら需給というものが改善するのかよくわかりませんね。
おそらく短期的な弱い信用買いというのは大暴落で振るわれますが 結局そこから復活していくと少しそれよりしっかりとした信用買いが入ってくるんですよね。
逆にこれでも買って上がっているときにも需給改善することもあるし。
大暴落が要因で需給が改善することってあるんでしょうかね。結局その時の状況で決まる気がしなくもないです。
外資はしっかりと先物で日経をがっつり売ってきていましたが、問題は現物をこの週にどう動かしていたのか。ここの一週間はとても大切ですね。
圧倒的な恐怖 それが実体を伴ったものでなければ需給というものは改善しないものなのかもしれませんね。
例えば震災 戦争 伝染病 大型企業の倒産とうとう
コロナの時以来そういうの無いですしね。
日本は今日織り込んでいたため あまり動いていないけど先物は上下半端ないですね。
株価は落ちていますが今のところ ソフトランディングコースなので
本とは悪くないと思うんですが。
原油価格については先入観的なものや大国の季節的なものもあるので、個人的にはあまり気にしていません。今回のCPIはいい方がいいターンですから、利下げ後退で結構だと思うんですが。
以前にこういう時は皆リスクが怖く、逆差しを入れまくるのでそうすると必ず一回自動的にそれらを巻き込みながら崩れると聞きました。今日もそれで抜けたとおもいます。
逆に株の本質から見れば不安材料がなくなはり、
買われるのが普通ですが、逆差しには臆病、恐怖が伴うので株価はうごきやすいですね！
昔 ショーシャンクさんというある意味元祖YAHOO掲示板有名人の人にいろいろ教わったことがあるのですが、いわく トリガーというのはいろいろな割ってはいけないポイントや行ってほしくない価格帯に多くの人たちが逆指値（当然、オプションなどもそのたぐいなのでしょうけれども）が入っていて、皆の恐怖がある限り女児に損切と逆指値が重なって一気に下がるポイントがあるそうです。大イベントほど皆指値を入れていたりオプションが入っているので過剰に注文が約定することがあるそうです。
まあ言われてみればそりゃそうだという話ですが、それは当然節目の価格帯などにも入っていて いわゆる心理的上値で株価が一回落ちやすいのもそういう理由だそうです。
まあ当たり前ですね。当たり前だけど まあ言われてみればそりゃそうだって話ですね。
近年では銘柄が重複しているETFなども多々あり、その注文も重複するため大きな値動きになる傾向があるといっていた気がします。
ネタがセンセーショナルなほど今後 実情に限らず警戒する必要があるのかもしれません。
次に注意すべきは、なんでしょうか。実は次に注意すべきが思い浮かばないです。トランプの当選での再燃パート２くらいでしょうか。
でかい値幅は起こりにくい気がしなくもないです。円高だけは既定路線というか事実に収束しているだけなので 円安関連の実外しておけば大けがはないと思います。
ドル円ですが 理論値は 過去の日米金利差で直近を照らすと
とりあえず１３５となり そこに アメリカの利下げ 日本の利上げがどう絡むかという感じですね。
心理的には ですが アメリカ0.25利下げ 日本現状維持 を織り込みつつあり それによると日米金利差2.6 くらいならば134とか133 １３２くらいになりそうですし ０．５利下げとなると2.35 130くらいまで覚悟という感じになりそうですね。ただ、とりあえず為替の動きが安定して 大体為替による業績悪化銘柄を除いて相場は安定期に戻っていくと思います。まあ ファーストリテイリング 自動車関連、一部の部品輸出企業、とうとう為替の影響の高い銘柄はしばらくは下方修正の恐怖に振り回されそうですね。そういうのは買わないことですね。しかしアメリカ選挙の相場だと 日本の市場はアメリカにまた置いてきぼり食らうかもしれませんね。
オカムラ食品調べてみます。
少し疑問があるのですが、日経VI と日経先物VIが全然違うチャートをしているのですがオプションって 日経がメインなのか 日経先物がメインなのか。
何が違うんでしょうね。
チャート見ると日経VIのほうが出来高がしっかりしていそうに見えますが。